FTSE 米ドル IBOR Cash Fallbacks の概要
FTSE 米ドル IBOR Cash Fallbacks は、さまざまな形の担保付翌日物調達金利 (SOFR) を使って測定されたリスク・フリー・レートと、米ドル LIBOR および SOFR の差分から得られた固定スプレッド調整値を組み合わせています。市場によって慣行が異なるため、単一のフォールバック・レートではなく、さまざまな市場に適合した複数のレートを用意しています。
LIBOR 公表停止を踏まえ、市場参加者は、米ドル LIBOR の公表停止後に、米ドル LIBOR を参照する既存の契約への影響について備える必要があります。
ARRC が推奨するフォールバック・レートは、さまざまな種類の担保付翌日物調達金利 (SOFR) を使って計算されたリスク・フリー・レートに、米ドル LIBOR と SOFR の固定された平均スプレッドを加えて、米ドル LIBOR と実質的に同等になることを目指しています。市場によって慣行が異なるため、単一のフォールバック・レートではなく、さまざまな市場に適合した複数のレートを用意しています。
FTSE 米ドル IBOR Cash Fallbacks は、金融機関および非金融機関が契約を交わす際、正式なベンチマークとして利用されています。
内容と特長
米ドル IBOR Cash Fallbacks のメリット
FTSE 米ドル IBOR Cash Fallbacks は、さまざまな種類の担保付翌日物調達金利 (SOFR) を使って計算されたリスク・フリー・レートに、米ドル LIBOR と SOFR の固定された平均スプレッドを加えて調整しています。市場によって慣行が異なるため、単一のフォールバック・レートではなく、さまざまな市場に適合した複数のレートを用意しています。
LSEG は、政府や規制当局と協力してグローバルな金利ベンチマークの管理を行ってきた長年にわたる経験を活かしています。
さまざまな顧客ニーズに対応するために、FTSE 米ドル IBOR Cash Fallbacks には 2 つの異なるレートがあり、各レートごとに、さまざまな市場慣行に対応しています。
- 消費者製品および一般製品
- 機関投資家関連
データへのアクセス
ベンチマーク・データは、ダイレクト・データ・フィードおよび API を通じて、LSEG データ&アナリティクスのプラットフォームで利用可能です。また、マーケット・データ・ベンダーや指定の再配信業者を介してご利用いただくことも可能です。
リソース
ファクトシート
監視委員会
FTSE 米ドル IBOR Cash Fallbacks
レートの利用
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- LSEG との間で FTSE 米ドル IBOR Cash Fallbacks の有効なライセンス契約を保持しており、FTSE 米ドル IBOR Cash Fallbacks のデータの使用は契約条件に沿うものである。
LSEG からの有効なライセンスを保持していない場合、営利目的による FTSE 米ドル IBOR Cash Fallbacks の使用は許可されていないことを理解している。
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米ドル IBOR Cash Fallbacks
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