インデックス投資を通じた気候目標の達成

Transition Pathway Initiative (TPI) は、英国国教会の全国国立投資機関と環境庁年金基金の共同イニシアチブとして2017年に設立されました。TPI は現在、アセット・オーナーが主導し、アセット・マネージャーが支援する世界的な取り組みであり、その運用資産および助言資産は、世界中で約 60 兆ドルに相当します (2024年3月現在)。

TPI のミッションの 1 つは、低炭素経済への移行における企業の進捗状況を評価することです。TPI はまた、社債発行体、銀行、ソブリン債を対象とした個別の気候評価も公開しています。TPI の研究は、公開されている情報に基づいており、その評価は誰でも無料で利用できます。TPIのリサーチとやデータを活用している主体のは、ポートフォリオの気候変動リスクの軽減を目指す投資家です。

LSEG の子会社である FTSE Russell は、TPI のデータ・パートナーです。ロンドン・スクール・オブ・エコノミクス・アンド・ポリティカル・サイエンスに拠点を置くグランサム気候変動・環境研究所 (Grantham Research Institute on Climate Change and the Environment) は、この共同イニシアチブの学術パートナーです。

FTSE Russell は、TPI Management Quality (経営品質) データを共同で作成し、TPI のデータとインハウスの気候データセットを組み入れた、多くの気候インデックスを作成しています。例えば、FTSE TPI Climate Transition インデックス・シリーズは、グローバル、分散投資、地域別やセクター別のインデックスを、企業の TPI スコアを含む 5 つの主要な気候パラメータに基づいて投資ウェイトを再調整します。

FTSE TPI Climate Transition インデックス・シリーズは、低炭素経済に関連するリスクと機会を考慮して構成銘柄のウェイト調整をした分散投資インデックスのパフォーマンスを反映するように設計されています。FTSE Russell の気候データおよびインデックス設計に関する専門知識と、世界最大かつ最も炭素集約型の上場企業が気候変動をどのように管理しているかについての TPI 分析を組み合わせることで、投資家の気候変動ポートフォリオの野心とコミットメントを支援するソリューションを提供します。

インデックス構成銘柄のウェイトは、企業の、化石燃料埋蔵量、温室効果ガス排出量、グリーン収益 (グリーン事業からの収益) へのエクスポージャー、TPI 経営品質スコア (MQ)、TPI カーボン・パフォーマンス スコア (CP) の 5 つの気候パラメータを同時に使用してウェイト調整されます。